MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) to dyrektywa Unii Europejskiej, która wraz z przepisami wykonawczymi powstała by ułatwić stworzenie jednolitych zasad funkcjonowania rynków finansowych we wszystkich krajach Unii Europejskiej. Głównym celem dyrektywy jest zapewnienie Klientom korzystającym z usług maklerskich oraz produktów inwestycyjnych możliwie najwyższego poziomu ochrony.

MIFID tworzą następujące europejskie akty prawne:

• Dyrektywa 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z 21 kwietnia 2004r.
• Dyrektywy Komisji 2006/73/WE z 10 sierpnia 2006 r.
• Rozporządzenie Komisji 1287/2006/WE z 10 sierpnia 2006 r.

21 października 2009 r. w Polsce weszły w życie przepisy ustawy o zmianie Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Ustawa ta wraz z aktami wykonawczymi wydanymi na jej podstawie stanowi podstawę do wdrożenia postanowień Dyrektywy MiFID do krajowego porządku prawnego. Zobowiązują one firmy inwestycyjne, w tym banki, do dostosowania prowadzonej działalności inwestycyjnej do wymogów wynikających z MiFID.
Przepisy wykonawcze Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi weszły w życie w dniu 17 grudnia 2009 r. Zgodnie z nimi firmy inwestycyjne oraz banki są zobowiązane dostosować prowadzoną działalność do nowych wymogów w okresie 6 miesięcy.

Citi Handlowy prowadzi prace, które mają na celu pełne dostosowanie prowadzonej działalności do wymogów określonych w przepisach krajowych implementujących MiFID do polskiego systemu prawnego. Z postanowień przepisów implementujących wynika między innymi:

KLASYFIKACJA KLIENTÓW

Jednym z głównych postanowień polskich przepisów implementujących MiFID jest obowiązek klasyfikacji Klientów. Firmy inwestycyjne, w tym banki są zobowiązane do badania wiedzy i doświadczenia inwestycyjnego klientów, w celu oceny czy instrumenty finansowe oferowane klientom w ramach świadczonych usług inwestycyjnych są dla nich odpowiednie. Kategorie Klientów różnią się od siebie poziomem ochrony, jakie firma inwestycyjna, w tym bank ma im zapewnić. Są to:

• Klienci Detaliczni -  Klienci, objęci przez firmę inwestycyjną, w tym bank najwyższym poziomem ochrony.
• Klienci Profesjonalni - Klienci posiadający odpowiednią wiedzę, fachowość i doświadczenie, które są niezbędne do podejmowania decyzji i oceny ryzyka związanego z wybranymi produktami. Korzystają oni z mniejszej ochrony niż Klienci detaliczni.
• Uprawnieni Kontrahenci - szczególna kategoria Klientów Profesjonalnych. Są to instytucje finansowe, do których większość wymogów MiFID nie będzie miała zastosowania.

W celu zapewnienia najwyższego poziomu ochrony, Bank zamierza w odniesieniu do Klientów sektora bankowości detalicznej sklasyfikować ich, jako Klientów Detalicznych w rozumieniu polskich przepisów implementujących MiIFID.  
Klientom będzie przysługiwało prawo wnioskowania o zmianę kategorii, do której zostali zakwalifikowani. Bank natomiast, mając na uwadze zapewnienie możliwie najwyższego poziomu bezpieczeństwa, może odmówić zaklasyfikowania go do grupy o niższej ochronie.

OCHRONA KLIENTÓW

Zapewnienie ochrony Klientom przez Bank zgodnie z postanowieniami polskiej implementacji MiFID oznacza:

• Przekazywanie i przygotowywanie szczegółowych informacji na temat produktów i usług w sposób uczciwy, zrozumiały i niewprowadzajacy w błąd.
• Przeprowadzenie oceny ADEKWATNOSCI, czyli zrozumienia produktu przez Klienta, a w szczególności ryzyka z nim związanego oraz wiedzy i doświadczenia Klienta (m.in. w zakresie usługi dystrybucji instrumentów finansowych).
• Sprawdzanie czy usługa, produkt, która ma być świadczona, jest odpowiednia dla danego Klienta. W celu przeprowadzenia oceny ODPOWIEDNIOSCI Klient proszony jest o podanie informacji dotyczących poziomu wiedzy, doświadczenia w inwestowaniu, sytuacji finansowej i celów inwestycyjnych (dotyczy usługi doradztwa inwestycyjnego oraz zarządzania portfelem).

Citi Handlowy będzie na bieżąco informował Klientów o dalszych pracach w zakresie wdrożenia  przepisów implementujących Dyrektywę MiFID oraz o wynikających z tego konsekwencjach dla Klientów.